در سالهای اخیر، تورم به یکی از چالشهای اصلی اقتصاد کشورتبدیل شدهاست بهگونهای که باعث کاهش قدرت خرید مردم و افزایش هزینههای زندگی آنهاگردیده. در چنین شرایطی، سرمایهگذاران به دنبال داراییهایی خواهندبود که بتوانند ارزش سرمایهشان را حفظ کرده و حتی افزایش دهند.
پایگاه خبری سرمایه و ثروت آنلاین در این مقاله، به بررسی داراییهایی پرداختهاست که در برابر تورم مقاومتر هستند. در ادامه میخوانید:
آینده سرمایهگذاریها در شرایط تورم: کدام داراییها مقاومترند؟
تورم باعث کاهش ارزش پول ملی میشود و این امر میتواند تأثیرات منفی بر سرمایهگذاریها داشته باشد. برای مثال، اگر نرخ تورم بالاتر از نرخ بازده سرمایهگذاری باشد، ارزش واقعی سرمایه کاهش مییابد. بنابراین، انتخاب داراییهای مناسب برای سرمایهگذاری در شرایط تورمی اهمیت ویژهای دارد. در چنین شرایطی، سرمایهگذاران به دنبال داراییهایی میروند که بتوانند ارزش خود را حفظ کرده و حتی افزایش دهند.
کدام داراییها در برابر تورم مقاومترند؟
طلا و فلزات گرانبها
طلا از دیرباز به عنوان یک دارایی امن در برابر تورم شناخته شده است. با افزایش نرخ تورم، تقاضا برای طلا افزایش مییابد و این امر باعث افزایش قیمت آن میشود. بر اساس پیشبینیهای تحلیلگران، قیمت طلا تا پایان سال ۲۰۲۵ به حدود 4 هزار دلار به ازای هر اونس خواهد رسید. این افزایش قیمت میتواند به سرمایهگذاران کمک کند تا ارزش سرمایهشان را حفظ کنند.
املاک و مستغلات
سرمایهگذاری در بازار املاک و مستغلات نیز یکی از راههای حفظ ارزش دارایی در برابر تورم است. با افزایش نرخ تورم، قیمت زمین و ساختمان افزایش مییابد و این امر میتواند افزایش ارزش سرمایهگذاری در این بخش را به دنبال داشتهباشد. با این حال، نقدشوندگی پایینتر نسبت به سایر داراییها از معایب این نوع سرمایهگذاری است.
بازار سهام و رشد سودآوری در شرایط تورمی
سهام شرکتهایی که دارای مزیت رقابتی پایدار هستند، میتوانند در برابر تورم مقاومتر باشند. این شرکتها قادرند هزینههای خود را به مشتریان منتقل کنند و از این طریق، درآمد و سود خود را افزایش دهند. بنابراین، سرمایهگذاری در این نوع سهام میتواند گزینه مناسبی در شرایط تورمی باشد.
با توجه به وضعیت اقتصاد و تورم بالا، شرکتهایی که در بخش کالاهای اساسی، صنایع غذایی و پتروشیمی فعالیت میکنند، به دلیل تقاضای پایدار همچنین قابلیت انتقال هزینهها به مصرفکننده، گزینههای جذابی برای سرمایهگذاری محسوب میشوند. بررسی گزارشهای مالی سه ماهه شرکتهای برتر این صنایع نشاندهنده رشد سودآوری آنها در شرایط تورمی است.
اوراق بهادار شاخصمحور
اوراق بهادار شاخصمحور، مانند اوراق مبتنی بر تورم، میتوانند در شرایط تورمی به سرمایهگذاران کمک کنند. این اوراق به گونهای طراحی شدهاند که بازده آنها با نرخ تورم هماهنگ باشد و این امر باعث حفظ ارزش سرمایه میشود. این اوراق علیرغم اینکه بازدهی ثابتی ندارند اما یکی از ابزارهای مناسب برای سرمایهگذاران محافظهکار به شمار میروند و تضمینکننده حفظ ارزش داراییهای سرمایهگذار در شرایط تورم هستند.
ارزهای خارجی معتبر
سرمایهگذاری در ارزهای خارجی معتبر، مانند دلار یا یورو نیز میتواند در برابر تورم داخلی مفید باشد. با افزایش نرخ تورم در داخل کشور، ارزش پول ملی کاهش مییابد و این امر افزایش ارزش ارزهای خارجی را تسریع میکند. بنابراین، تبدیل پول به ارزهای خارجی میتواند به حفظ ارزش دارایی کمک کند.
استراتژیهای سرمایهگذاری در شرایط تورمی
برای آنکه در شرایط تورم بتوانیم میزان ریسک سرمایهگذاری خود را مدیریت کنیم، نیاز به چند استراتژی شناختهشده دارید:
- تنوعبخشی به سبد سرمایهگذاری(پورتفوی): ترکیب داراییهای مختلف میتواند ریسک سرمایهگذاری را کاهش دهد.
- تمرکز بر داراییهای واقعی: داراییهایی که دارای ارزش ذاتی هستند، میتوانند در برابر تورم مقاومتر باشند.
- رصد مداوم بازار: پیگیری تغییرات اقتصادی و بازارهای مالی همواره به سرمایهگذاران کمک خواهدکرد تا تصمیمات بهتری بگیرند.
ریسکهای سرمایهگذاری در شرایط تورمی کدامند؟
سرمایهگذاری در شرایط تورمی همیشه با چالشهایی همراه است که از جمله آنها میتوان به نوسانات شدید قیمتها، تغییرات سیاستهای اقتصادی و پولی و ریسک نقدشوندگی برخی داراییها اشاره کرد. بنابراین، سرمایهگذاران باید با دقت و آگاهی کامل وارد بازار شوند.
در ادامه دو نمونه جدول نوسانات بازار مالی را در بازه زمانی 4 سال اخیر می بینیم:
جدول روند تورم سالانه ایران (۱۳۹۸ تا ۱۴۰۲)
|
سال شمسی |
نرخ تورم سالانه (%) |
|
۱۳۹۸ |
26.9 |
|
1399 |
36.4 |
|
1400 |
40.5 |
|
1401 |
48.8 |
|
1402 |
45.2 |
بنا بر دادههای جدول بالا، تورم در ایران طی چند سال اخیر به صورت چشمگیری افزایش یافته، نزدیک به دو برابر شدهاست که این میتواند فشار زیادی بر قدرت خرید و سرمایهگذاریها وارد کردهباشد.
جدول تغییرات قیمت طلا (اونس به دلار آمریکا، ۲۰۲۲ تا ۲۰۲۵)
|
سال میلادی |
قیمت طلا(دلار) |
| 2022 |
1750 |
|
2023 |
1980 |
| 2024 |
2800 |
|
2025 |
3779 |
همانطور که مشاهده میشود، طبق جدول فوق، قیمت طلا نیز رشد بالایی داشته و در عرض 4 سال تقریباً دو برابر شدهاست. از اینرو میتوان گفت، طلا در شرایط تورمی بهصورت پناهگاه امن سرمایهگذاران عمل کرده، افزایش قیمت آن میتواند ارزش داراییها را در برابر رشد نرخ تورم حفظ کند.
نتیجه
در شرایط تورمی، انتخاب داراییهای مناسب برای سرمایهگذاری اهمیت ویژهای دارد. طلا، املاک، سهام شرکتهای با مزیت رقابتی پایدار، اوراق بهادار شاخصمحور و ارزهای خارجی معتبر از جمله گزینههای مقاوم در برابر تورم هستند. با اتخاذ استراتژیهای مناسب و رصد دقیق بازار، میتوان از فرصتهای سرمایهگذاری در شرایط تورمی بهرهبرداری کرد.
منابع:
tgju.org – eghtesadonline.com
انتهای پیام
