با وجود احتیاط معاملهگران و تداوم بلاتکلیفی در متغیرهای سیاسی، نمودار طلای ۱۸ عیار نشانههایی از تقویت تقاضا را نشان میدهد و مرز ۱۹ میلیون تومان به مهمترین سطح بازار تبدیل شده است.
به گزارش پایگاه خبری سرمایه و ثروت آنلاین از شبکه اطلاعرسانی طلا و ارز، بازار طلا و سکه هفته گذشته را در شرایطی به پایان رساند که طلای ۱۸ عیار در آخرین معاملات به محدوده ۱۹.۲ میلیون تومان رسید؛ سطحی که برای بازار از اهمیت ویژهای برخوردار است. پس از چند روز تعطیلی، معاملات در حالی از سر گرفته میشود که قیمت همچنان حوالی مرز ۱۹ میلیون تومان قرار دارد و بازار در انتظار مشخصشدن مسیر بعدی است. در همین حال، انس طلا پس از صعود تا محدوده ۴۴۰۰ دلار، با اصلاحی محدود مواجه شد و روز گذشته در حوالی ۴۳۷۶ دلار به کار خود پایان داد.
قرارگرفتن دلار در محدوده ۱۸۷ هزار تومان
در بازار داخلی نیز دلار در محدوده ۱۸۷ هزار تومان قرار دارد. ترکیب نرخ فعلی ارز و قیمت جهانی طلا نشان میدهد ارزش محاسباتی طلای ۱۸ عیار میتواند در حوالی ۱۹.۷ میلیون تومان قرار داشته باشد. بنابراین، با وجود عبور قیمت بازار از ۱۹ میلیون تومان، همچنان فاصلهای میان نرخ معاملهشده و ارزش برآوردی وجود دارد؛ فاصلهای که در صورت تداوم شرایط فعلی میتواند بخشی از مسیر رشد قیمت را توضیح دهد. این محدوده، اما، یک مقاومت تکنیکال برای طلای ۱۸ عیار محسوب نمیشود و صرفاً تصویری از ارزش فعلی طلا بر اساس نرخ دلار و انس جهانی ارائه میدهد.
بازار در انتظار یک محرک تازه
با وجود رشد اخیر، فضای معاملاتی هنوز تحت تأثیر نوعی احتیاط قرار دارد. وضعیت سیاسی و ژئوپلیتیکی همچنان در شرایطی قرار دارد که نمیتوان مسیر مشخص و قطعی برای تحولات پیشرو ترسیم کرد. نبود یک خبر تعیینکننده باعث شده معاملهگران برای افزایش حجم معاملات خود با احتیاط بیشتری عمل کنند.
این رفتار را میتوان در ساختار معاملات اخیر نیز مشاهده کرد. فعالان بازار که نوسانات شدید دورههای گذشته را تجربه کردهاند، ترجیح میدهند پیش از مشخصشدن جهت متغیرهای اثرگذار، از ورود سنگین خودداری کنند. در نتیجه، قیمت در حال حاضر بیش از آنکه تحت تأثیر موج قدرتمند تقاضا حرکت کند، در حال ارزیابی تعادل میان انتظارات صعودی و احتیاط فروشندگان است.
با این حال، کاهش حجم معاملات لزوماً به معنای ضعف بازار نیست. در بسیاری از مواقع، چنین دورههایی مقدمه شکلگیری یک حرکت جدید هستند؛ بهخصوص زمانی که قیمت در نزدیکی یک مقاومت مهم قرار گرفته باشد و فشار فروش نتواند آن را به محدودههای پایینتر بازگرداند.
مهمترین اتفاق تکنیکال هفته گذشته، عبور طلای ۱۸ عیار از محدوده ۱۹ تا ۱۹.۱ میلیون تومان بود. این ناحیه طی هفتههای اخیر چندین بار مانع پیشروی قیمت شده بود و در حدود چهار برخورد، هر بار واکنش فروشندگان را به دنبال داشت. تکرار این واکنشها باعث شده بود محدوده مذکور به یکی از معتبرترین مقاومتهای کوتاهمدت بازار تبدیل شود.
اما در هفته گذشته شرایط تغییر کرد و قیمت توانست از این سد عبور کند. رسیدن طلای ۱۸ عیار به محدوده ۱۹.۲ میلیون تومان نشان داد که قدرت فروشندگان در این سطح کاهش یافته است. با این حال، برای اعتبارسنجی این شکست، صرف عبور قیمت کافی نیست و رفتار بازار در معاملات بعدی اهمیت بیشتری خواهد داشت.
اگر قیمت بتواند بالای ۱۹ میلیون تومان باقی بماند، ساختار مقاومت قبلی میتواند به حمایت تبدیل شود. چنین تغییری از نظر تکنیکال اهمیت زیادی دارد، زیرا در این صورت خریداران برای ادامه حرکت صعودی از یک سطح حمایتی مشخص برخوردار خواهند بود.
مومنتوم صعودی هنوز از بازار خارج نشده است.
شاخص RSI در محدوده ۶۲ قرار دارد و این وضعیت نشان میدهد مومنتوم بازار همچنان در سمت خریداران قرار دارد، بدون آنکه شاخص وارد محدوده اشباع خرید شده باشد. بنابراین از منظر قدرت حرکت، فضای لازم برای ادامه صعود همچنان وجود دارد.
رفتار کندل روز سهشنبه نیز این تصویر را تقویت میکند. حرکت پرقدرت قیمت در آن روز نشان داد که تقاضا در سطوح پایینتر همچنان فعال است و بازار توانسته فشار عرضه را پشت سر بگذارد. زمانی که چنین حرکتی همزمان با شکست یک مقاومت مهم اتفاق میافتد، احتمال ادامه روند بیشتر از زمانی است که شکست با کندلهای کمقدرت و بدون پشتوانه همراه باشد.
البته بازار هنوز به تأیید بیشتری نیاز دارد. ادامه رشد در روزهای پیشرو میتواند شکست ۱۹ میلیون تومان را معتبرتر کند، در حالی که بازگشت سریع قیمت به زیر این سطح، احتمال شکست کاذب را افزایش خواهد داد.
دلار و انس جهانی همچنان از ارزش طلا حمایت میکنند.
در کنار سیگنالهای تکنیکال، شرایط بازارهای اثرگذار نیز برای طلا چندان نامساعد نیست. انس جهانی پس از رسیدن به محدوده ۴۴۰۰ دلار تنها اصلاحی محدود را تجربه کرده و همچنان در سطوح بالایی قرار دارد. حفظ قیمت جهانی در محدوده بالای ۴۳۰۰ دلار میتواند از ارزش طلای داخلی حمایت کند.
از سوی دیگر، دلار در محدوده ۱۸۷ هزار تومان قرار گرفته است. در چنین شرایطی، حتی بدون افزایش قابل توجه نرخ ارز، ثبات دلار در سطوح فعلی همراه با انس بالای ۴۳۰۰ دلار میتواند ارزش بنیادی طلای داخلی را در محدودههای بالاتر حفظ کند.
برآورد ارزش حدود ۱۹.۷ میلیون تومانی نیز از همین منظر اهمیت دارد. این عدد نشان میدهد قیمت طلای داخلی در شرایط فعلی هنوز اندکی پایینتر از ارزش محاسباتی خود قرار گرفته است. بنابراین، در صورت حفظ نرخ دلار و انس در سطوح فعلی، حرکت قیمت به سمت این محدوده را نباید بهعنوان برخورد با یک مقاومت تلقی کرد؛ بلکه میتوان آن را بخشی از فرآیند نزدیکشدن قیمت بازار به ارزش فعلی طلا دانست.
۲۰ میلیون تومان؛ هدف روانی مهم بازار
در صورت تثبیت بالای ۱۹ میلیون تومان، نگاه معاملهگران بهطور طبیعی به سمت مرز ۲۰ میلیون تومان معطوف خواهد شد. این سطح علاوه بر اهمیت روانی، میتواند در ادامه به یکی از نقاط مهم تصمیمگیری معاملهگران تبدیل شود؛ بهخصوص اگر قیمت بتواند بدون بازگشت معنادار به زیر ۱۹ میلیون تومان به حرکت خود ادامه دهد.
رسیدن به ۲۰ میلیون تومان البته به معنای حرکت یکطرفه قیمت نیست. بازار ممکن است در مسیر صعود با اصلاحهای کوتاهمدت مواجه شود و بخشی از انرژی صعودی خود را در قالب یک حرکت تثبیتی تخلیه کند. بنابراین هر اصلاحی را نمیتوان بهعنوان تغییر روند تفسیر کرد؛ معیار اصلی، حفظ ساختار صعودی و باقیماندن قیمت بالای محدوده شکستهشده خواهد بود.
در این میان، محدوده ۱۹.۷ میلیون تومان صرفاً میتواند بهعنوان یک برآورد از ارزش فعلی طلا در نظر گرفته شود. اگر دلار و انس در سطوح کنونی باقی بمانند، رسیدن قیمت به این محدوده از منظر محاسباتی اتفاقی طبیعی خواهد بود و نمیتوان آن را یک مانع جدی در مسیر حرکت به سمت ۲۰ میلیون تومان دانست.
شروع شهریور؛ آزمون واقعی شکست ۱۹ میلیون تومان
اکنون طلای ۱۸ عیار در نقطهای قرار گرفته که هم نشانههای بنیادی و هم برخی مؤلفههای تکنیکال از ادامه حرکت حمایت میکنند، اما بازار هنوز به یک تأیید نهایی نیاز دارد. مقاومت چند هفتهای شکسته شده، RSI در وضعیت مناسبی قرار دارد و ارزش محاسباتی نیز بالاتر از قیمت فعلی است؛ با این حال، تثبیت قیمت در بالای ۱۹ میلیون تومان همچنان شرط اصلی ادامه روند محسوب میشود.
اگر این تثبیت در معاملات پیشرو اتفاق بیفتد، میتوان انتظار داشت بازار ابتدا فاصله خود با ارزش محاسباتی فعلی را جبران کند و سپس در صورت حفظ مومنتوم، مرز ۲۰ میلیون تومان را بهعنوان هدف روانی بعدی دنبال کند. در این حالت، شروع شهریور میتواند با قدرت بیشتری برای بازار طلا همراه باشد.
در سناریوی مقابل، از دسترفتن دوباره محدوده ۱۹ میلیون تومان نشانهای از ضعف شکست اخیر خواهد بود و میتواند قیمت را وارد مرحلهای از نوسان و بازآزمایی مقاومت شکستهشده کند. بنابراین در شرایط فعلی، جهت بعدی بازار بیش از هر چیز به واکنش قیمت در برابر همین سطح بستگی دارد؛ سطحی که پس از چند هفته مقاومت، اکنون میتواند به سکوی حرکت بعدی طلای ۱۸ عیار تبدیل شود.
انتهای پیام/
