- سوسن پاکدل/
در پی جهش اونس جهانی در دو روز گذشته رشد قیمت طلا آغاز و تا کانال 10 میلیون 800 هزار تومان پیشرفت.
به گزارش پایگاه خبری سرمایه و ثروت آنلاین از شبکه اطلاعرسانی طلا و ارز بازار طلای ۱۸ عیار که هفتهها در سکوت و بیرمقی نوسان میکرد، بالاخره از لاک خود بیرون آمدهاست. پس از آنکه قیمت چندین روز میان دو مرز ۱۰.۴ تا ۱۰.۶ میلیون تومان درجا زد و نشانهای از تصمیم جدی در بازار دیده نمیشد، اونس جهانی بهعنوان متغیر کلیدی طلسم رکود را شکست.
عبور اونس طلا از محدوده ۴۰۰۰ دلار
در روز گذشته و امروز، اونس طلا با رشد قابل توجهی از محدودهی ۴۰۰۰ دلار به ۴۱۳۰ دلار رسید؛ حرکتی که بلافاصله بر بازار داخلی اثر گذاشت و باعث شد هر گرم طلا ۱۸ عیار پیش از آغاز رسمی معاملات، در کانال ۱۰ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان معامله شود. این جهش در شرایطی رقم خورد که دلار آزاد همچنان میان ۱۰۷ تا ۱۰۸ هزار تومان در رفتوبرگشت است. نشانهای آشکار از آنکه حتی بدون کمک دلار، طلا توانسته با انرژی اونس، موجی تازه در بازار داخلی ایجاد کند.
انفجار تجمیع انرژی بازار طلا
بازار که هفتهها در حالت فشرده “تجمیع انرژی” قرار داشت، حالا اولین نشانههای انفجار این انرژی را بروز دادهاست. کندلهای روزانه بلند، رشد حجم معاملات، و عبور موقت از میانگینهای متحرک کوتاهمدت، همگی تأییدی بر آغاز فاز جدید حرکت محسوب میشوند.
نشانههای تکنیکال؛ صعودی که دیر اما دقیق آمد
آنچه امروز در نمودار دیده میشود، از مدتها قبل در اندیکاتورها هشدار داده شده بود. در تایمفریم روزانه، MACD واگرایی پنهان (Hidden Bullish Divergence) را در کفهای قیمتی نشان میداد و همزمان RSI با ورود به محدوده اشباع فروش (زیر ۳۰) و شکست خط روند نزولی خود، سیگنال تغییر فاز را صادر کرده بود. این دو شاخص کلاسیک، عملاً هشدار داده بودند که فاز اصلاح در حال پایان است و بازار بهزودی آماده چرخش خواهدشد. اکنون با رشد قیمت تا بالای میانگین ماهانه (۱۰.۷ میلیون تومان) این پیشبینی به واقعیت پیوسته است.
میانگینهای متحرک کوتاهمدت و میانمدت که هفته گذشته در حال همگرایی بودند، اکنون نشانههایی از کراس صعودی (Bullish Crossover) را بروز میدهند. الگویی که معمولاً آغازگر روندی تازه و میانمدت در طلاست. با این حال، مقاومتهای روانی هنوز در پیشاند؛ نخست در ۱۰.۹ میلیون تومان و سپس در ۱۱ میلیون تومان که محدوده حساسی برای سنجش قدرت خریداران محسوب میشود.
دلار بیرمق، اونس پرانرژی
در حالیکه دلار آزاد هنوز در کانال ۱۰۷ تا ۱۰۸ هزار تومان محبوس است، این بار اونس جهانی نقش محرک اصلی را بازی میکند. افزایش قیمت جهانی تا بالای ۴۱۰۰ دلار، آن هم در زمانی که بازار آمریکا سیگنال منفی نداده، حاکی از تقویت تقاضای امن است. افزایش خرید طلا از سوی بانکهای مرکزی و بازگشت سرمایهگذاران به صندوقهای ETF طلا در روزهای اخیر نیز این روند را پشتیبانی میکند. بهعبارتی، در مقطع کنونی، اونس نقش لیدر را برعهده گرفته و طلا در بازار ایران به تبع آن حرکت میکند؛ روندی که اگر با صعود همزمان دلار ترکیب شود، میتواند جرقه یک موج صعودی قویتر تا بالای ۱۱ میلیون تومان را بزند.
تحلیل بنیادی، سناریوهای پیشرو و جمعبندی نهایی
اونس جهانی در مدار صعود؛ تغییر لحن بازارهای بینالمللی
حرکت اخیر اونس طلا تا سطح ۴۱۳۰ دلار تنها یک نوسان معمولی نیست؛ بلکه میتواند نشانه آغاز چرخش تدریجی در رفتار سرمایهگذاران جهانی باشد. طی هفتههای گذشته، دادههای اقتصادی آمریکا (بهویژه تورم و اشتغال) با لحنی متعادل منتشر شدهاند و فدرالرزرو هنوز موضع «احتیاط و انتظار» را حفظ کردهاست. این شرایط، فضای تنفس را برای بازار طلا فراهم کرده و موجب شده ریسک تمایل به داراییهای امن دوباره افزایش یابد.
صعود همزمان دلار و اونس جهانی/ آغاز خیز طلا
در کنار این عامل، تنشهای ژئوپلیتیکی جدید در شرق اروپا و خاورمیانه، نیز در حال بازیابی نقش خود در تحریک تقاضای فیزیکی و سرمایهگذاری هستند. گزارشها نشان میدهند که بانکهای مرکزی در آسیا و خاورمیانه در حال افزایش ذخایر طلای خود هستند، عاملی که حمایت بنیادینی در محدوده بالای ۴۰۰۰ دلار برای اونس ایجاد میکند. در این فضا، حتی اگر دلار جهانی (DXY) نوسانات محدودی داشته باشد، احتمال حفظ روند صعودی طلا در میانمدت بالا باقی میماند؛ خصوصاً اگر دادههای تورمی ماه نوامبر آمریکا نرمتر از انتظار باشند.
وضعیت بازار داخلی؛ فشردگی دلار و آزاد شدن انرژی طلا
در بازار داخل، دلار هنوز در کانال ۱۰۷ تا ۱۰۸ هزار تومان بیجهت ماندهاست، اما رشد اونس باعث شده که طلا مستقلتر از همیشه حرکت کند. این موضوع پیام مهمی برای فعالان دارد:
بازار داخلی دیگر صرفاً «دنبالهرو دلار» نیست، بلکه به تغییرات لحظهای اونس نیز پاسخ سریع میدهد.
از نظر روانی، تثبیت قیمت بالای ۱۰.۷ میلیون تومان موجب بازگشت احتیاطی خریداران فیزیکی شده و برخی صندوقهای طلا نیز پس از هفتهها کاهش حجم، اکنون دوباره شاهد ورود نقدینگیاند. در صورتی که قیمت بتواند چند روز متوالی در کانال ۱۰.۸ میلیون تومان بماند، احتمالاً شاهد شکلگیری موج خرید دوم و افزایش تقاضا در بازار خرد خواهیم بود.
سناریوهای احتمالی برای روزهای آینده
- سناریوی صعودی
در این سناریو، اونس جهانی بالای ۴۱۰۰ دلار باقی میماند و دلار از محدوده ۱۰۸ هزار عبور میکند.
اگر قیمت طلا بتواند تثبیت قوی بالای ۱۰.۸ میلیون داشته باشد، اهداف بعدی بهترتیب در ۱۰.۹ و سپس ۱۱ میلیون تومان قرار خواهند گرفت. عبور از سطح ۱۱ میلیون میتواند موج هیجانی تازهای ایجاد کند و بازار را به سمت محدوده ۱۱.۳ تا ۱۱.۵ میلیون تومان برساند.
- سناریوی خنثی
اگر دلار همچنان فشرده بماند و اونس در محدوده ۴۰۵۰ تا ۴۱۵۰ نوسان کند، بازار احتمالاً به رنج قیمتی میان ۱۰.۶ تا ۱۰.۸ میلیون تومان بازمیگردد. در این حالت، استراتژی مناسب میتواند نوسانگیری سبک با حجم پایین باشد.
- سناریوی نزولی
در صورتی که اونس دوباره به زیر ۴۰۰۰ دلار برگردد یا دلار به زیر ۱۰۷ هزار افت کند، احتمال عقبنشینی قیمت طلا تا ۱۰.۴ میلیون تومان وجود دارد. شکست این سطح میتواند اصلاح عمیقتری تا ۱۰.۲ میلیون تومان را فعال کند.
احساس بازار و رفتار معاملهگران
در حال حاضر، احساس عمومی بازار میان احتیاط و امید محتاطانه در نوسان است. معاملهگران خرد ترجیح میدهند در کفهای قیمتی خرید کنند، در حالی که معاملهگران بزرگ در حال انباشت پلهای در فاز صعودی ابتدایی هستند. حجم معاملات در صندوقهای طلا نیز نشانهای از بازگشت تدریجی اعتماد به بازار را دارد. تحلیل احساسات نشان میدهد که اگر قیمت تا پایان هفته بالای ۱۰.۷ میلیون تومان تثبیت شود، موج جدیدی از خرید روانی فعال میشود که میتواند بازار را به سمت ۱۱ میلیون هدایت کند.
جمعبندی نهایی
بازار طلای ۱۸ عیار پس از هفتهها سکوت، بالاخره با رشد اونس جهانی جانی تازه گرفته است. در حال حاضر، سطح ۱۰.۷ تا ۱۰.۸ میلیون تومان به محدوده کلیدی و سرنوشتساز تبدیل شدهاست. تثبیت بالای این ناحیه در کنار حفظ اونس بالای ۴۱۰۰ دلار، میتواند آغازگر فاز صعودی تازه تا هدف ۱۱ میلیون تومان و بالاتر باشد. اما در صورت بازگشت اونس یا ضعف تقاضا در دلار، بازار ممکن است برای مدتی دوباره در محدوده فشرده ۱۰.۵ تا ۱۰.۷ میلیون درجا بزند. در مجموع، نشانههای تکنیکال، واکنش خریداران و بهبود اونس جهانی همگی حاکی از بهبود تدریجی چشمانداز طلا در کوتاهمدت هستند؛ بازاری که پس از یک دوره سکوت، حالا در آستانهی تصمیم بزرگ قرار گرفتهاست.
انتهای پیام
